Banca March completa la venta de una participación del 49% en Inversis a Euroclear para impulsar su crecimiento e internacionalización

• El respaldo de Banca March al crecimiento de Inversis ha sido constante a lo largo de los últimos 10 años, según la filosofía de inversión del Grupo que contempla, además de reforzar las compañías bajo su órbita, la aplicación de las más rigurosas normas de Buen Gobierno.
• Con la incorporación de Euroclear a su accionariado, con una participación inicial del 49%, Inversis potenciará la escala global de sus soluciones tecnológicas integrales de inversión y de externalización de servicios financieros fuera del mercado español. Asimismo, se impulsará el acceso a un perfil de cliente de mayor tamaño y dimensión internacional.
• Tras la estrategia de crecimiento de los últimos años, y con el excelente trabajo de sus profesionales, Inversis se ha convertido en la única firma española con una propuesta de valor integral que aúna los servicios de gestor y administrador, los de banco depositario, los de plataforma de distribución de fondos, junto a otros servicios.

Banca March ha completado la venta de una participación minoritaria del 49% en Inversis a Euroclear, compañía líder mundial en la prestación de servicios de Infraestructura de Mercados Financieros (FMI), por un importe de 172 millones de euros (esta cifra incluye un descuento por participación minoritaria por lo que no cabe aplicar un cálculo proporcional al 100%). Una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias pertinentes, Euroclear se incorpora al accionariado de Inversis, firma de referencia en España en soluciones tecnológicas de inversión globales y de externalización de servicios financieros, con el compromiso de acelerar su estrategia de crecimiento e internacionalización.

La entrada de Euroclear lleva aparejado un plan para potenciar el negocio de Inversis que contempla un significativo refuerzo de las inversiones en tecnología y otras áreas respecto a lo previsto antes de la operación, así como un aumento de la dotación de recursos humanos. Euroclear verá ampliada su presencia en el Sur de Europa, especialmente la de su plataforma de fondos FundsPlace. Tras la compra del 49% inicial, Euroclear aumentará su participación según un calendario de fases vinculante hasta llegar al 100%, ya que el interés de Banca March es que el proceso sea progresivo y ordenado, en beneficio de los clientes y los profesionales de Inversis.

Euroclear, compañía no cotizada con sede en Bruselas, es un proveedor mundial de referencia en servicios post-negociación. Euroclear presta servicios de liquidación y custodia de valores nacionales y transfronterizos para bonos, acciones y derivados, y fondos de inversión, con 40,7 billones (millones de millones) de euros en activos bajo custodia y transacciones anuales por importe de más de 1.162 billones (millones de millones) de euros (cierre de 2024). FundsPlace, plataforma de distribución de todo tipo de fondos (fondos de inversión, ETF, alternativos y privados) administra activos por valor de 3,7 billones (millones de millones) de euros y presta servicios a aproximadamente 3.000 distribuidores de fondos y 2.500 gestoras de fondos en 85 países.

Con Euroclear como socio, Inversis potenciará fuera del mercado español la escala global de su oferta de soluciones tecnológicas de inversión integrales y de externalización de servicios financieros a entidades financieras, aseguradoras y otros actores que busquen entrar en el negocio de la distribución de productos de inversión. Asimismo, el nuevo accionista impulsará el acceso a un perfil de cliente de mayor tamaño y perfil internacional.

El papel de Banca March, crucial en el crecimiento de Inversis

La apertura de la sucursal de Inversis en Luxemburgo el pasado mayo y la adquisición por parte de Euroclear de una participación estratégica del 49% han sido los hitos más recientes de la estrategia de crecimiento impulsada por Banca March, que en 2013 adquirió el 100% de la compañía, hasta ese momento propiedad de múltiples accionistas. Desde entonces, Inversis ha sido dotada de tecnología, medios humanos y otras inversiones para expandir su propuesta de servicios integrales de distribución de activos para clientes institucionales y su proyección internacional.

En 2021 se aceleró ese crecimiento con un plan estratégico de inversiones por importe de 100 millones de euros basado en cuatro pilares de desarrollo: fortalecer la actividad en España con nuevos servicios al cliente; impulsar la expansión internacional en nuevos mercados; crecimiento inorgánico mediante adquisiciones complementarias al negocio de Inversis; y transformación tecnológica a todos los niveles.

Filosofía de inversión del Grupo Banca March: hacer crecer y Buen Gobierno

El esfuerzo inversor ha sido paralelo a una mejora constante de las cifras de negocio de Inversis, que cerró 2024 con un beneficio neto de 26 millones de euros (un crecimiento del 16% respecto a 2023), 105 millones de ingresos (un 21% superior a 2023) y Ebidta de 46 millones de euros (un 29% más respecto a 2023), con un margen sobre Ebitda del 44%. A cierre de diciembre de 2024, la compañía tenía activos en custodia por importe de 124.500 millones de euros.

La filosofía de inversión del Grupo Banca March contempla, además de reforzar las compañías bajo su órbita para hacerlas crecer, la aplicación de las más rigurosas normas de Buen Gobierno. Para ello se restructuró el Consejo de Administración de Inversis, que ahora cuenta con 9 miembros, de los cuales 7 son independientes. La entrada de Euroclear en el accionariado implicará el nombramiento de 2 por su parte y uno por parte de Banca March, manteniendo la mayoría de independientes.

La expansión internacional de Inversis

Tras la estrategia de crecimiento de los últimos años, Inversis se ha convertido en la única firma española con una propuesta de valor integral que aúna los servicios de gestor y administrador, los de banco depositario y los de plataforma de distribución de fondos. La distribución de todas las categorías de fondos (de inversión, ETF, alternativos y privados) es uno de los pilares de la estrategia de crecimiento de Euroclear, que en los últimos años ha adquirido MFEX, Goji y ha adquirido participaciones estratégicas en Marketnode y en IZNES. La entrada del gigante belga en su accionariado sitúa a Inversis en una posición óptima para apoyar a los clientes españoles, europeos y latinoamericanos que deseen desarrollar su cartera de productos internacionales a través de vehículos domiciliados en Luxemburgo o recibir servicios de valores especializados desde Luxemburgo.

Inversis inició la actividad en su sucursal de Luxemburgo a finales del pasado mayo tras la adquisición del negocio de depositaría institucional del Banque Havilland. Anteriormente, en 2022 había adquirido el 40% de Adepa, grupo luxemburgués especializado en la gestión y administración de vehículos de inversión. La adquisición de Openfinance en julio de 2023 también ha reforzado la estrategia de producto nacional e internacional de Inversis.

Con estas operaciones, Inversis ha configurado una oferta integral dirigida a entidades financieras que quieran desarrollar su oferta de producto mediante el desarrollo de vehículos domiciliados en Luxemburgo, o bien acceder desde esta jurisdicción a servicios especializados sobre instrumentos financieros. De esta manera, los clientes pueden contratar los servicios de Adepa —como sociedad gestora (“ManCo”) o como administrador de los vehículos gestionados por otras sociedades gestoras— y los de Inversis, tanto como entidad depositaria a través de su sucursal de Luxemburgo, como los de su plataforma de distribución de fondos de inversión.

José Luis Acea, consejero delegado de Banca March, ha declarado: “Como accionista de Inversis al 100% desde 2013 Banca March ha impulsado su estrategia de crecimiento, en aplicación de la filosofía de inversión del Grupo, que tiene como objetivo llevar a sus filiales a nuevos estadios de crecimiento, según el enfoque good to better. Con el excelente trabajo de los profesionales de Inversis, la compañía ha experimentado un desarrollo excepcional en los últimos años. Euroclear es el socio ideal para llevar a Inversis a un nuevo nivel de crecimiento y dimensionamiento internacional, ya que su incorporación garantiza las tres condiciones que Banca March ha exigido siempre a cualquier oferta de compra: seguir siendo un proveedor de servicios de primer nivel para el banco y el resto de los clientes de Inversis; ofrecer un proyecto de futuro sólido para Inversis y sus profesionales; y una valoración que recogiera todo su potencial”.

Alberto del Cid, consejero delegado de Inversis, ha afirmado: “Con esta operación, Inversis se integra en el ecosistema de Euroclear y refuerza su posición en el mercado, aumentando su proyección internacional. Asimismo, las nuevas inversiones previstas en Inversis permitirán potenciar su negocio de grandes clientes y exportar su modelo a otros mercados. Los actuales clientes de Inversis se beneficiarán, además, de una propuesta de valor ampliada en todas las áreas de negocio de la firma”.

Valérie Urbain, consejera delegada de Euroclear, ha afirmado: “Nos satisface enormemente dar la bienvenida a Inversis al ecosistema Euroclear. La adquisición de Inversis está alineada con la visión estratégica de acelerar nuestra plataforma de fondos one-stop-shop (Euroclear FundsPlace) y ampliar nuestra presencia en el Sur de Europa. Gracias a esta asociación, los clientes de Inversis se beneficiarán del alcance internacional de Euroclear, su especialización en el negocio de fondos y sus probadas capacidades como líder europeo en infraestructuras de mercados financieros. Estamos deseando acompañar a Inversis en la próxima fase de su trayectoria de crecimiento”.

www.bancamarch.es                                                                                                  6 de marzo de 2025

Acerca de Banca March

Banca March es uno de los principales bancos especializados en banca privada y corporativa en España. Es también el único banco de propiedad totalmente familiar desde su fundación en 1926. Acorde con su filosofía de gestión prudente y de largo plazo, el modelo de negocio de Banca March está respaldado por unos firmes ratios financieros y de capital: la entidad mantiene a cierre de 2024 el ratio de solvencia CET 1 más alto de la banca española (22,21%), una de las tasas de mora más bajas del sector en España (1,4%, frente a un 3,54% de media en el sector) y ratios de liquidez —LCR (310%) y DTL (185%)— y cobertura de riesgos dudosos (66%) entre los más elevados del sector. La firmeza de la propuesta de valor de Banca March ha sido respaldada por la agencia de calificación crediticia Moody’s, que ha elevado el rating a largo plazo de Banca March a A2 con perspectiva “positiva”, con lo que continúa siendo una de las entidades con mejor rating del sistema financiero español, por delante del Reino de España (en la actualidad Baa1). Banca March es uno de los principales accionistas de Corporación Financiera Alba, con participaciones significativas en Naturgy (indirecta), Acerinox, Ebro Foods, Viscofan, Atlantic, ERM, Inmobiliaria Colonial y Technoprobe, entre otras empresas.

Acerca de Inversis

Inversis, participada por Banca March, es la compañía de referencia en España en soluciones tecnológicas y de externalización de servicios para entidades financieras, aseguradoras y nuevos entrantes en la distribución de productos de inversión. Desde su creación, Inversis invierte de forma constante en tecnología e innovación para adaptarse de forma ágil a las necesidades del negocio institucional. Gracias a la tecnología de Inversis, sus clientes institucionales pueden externalizar las actividades y procesos que no forman parte de su negocio central incrementando, de esta forma, su eficiencia. Inversis, además de ser una plataforma de productos de inversión, presta servicios de intermediación, liquidación y custodia y soluciones de externalización tecnológica de última generación; servicios de tesorería y mercados de capitales; servicios de depositaría; servicios de intermediación, brokerage online, y servicios de análisis.

www.inversis.es

Acerca de Euroclear

El grupo Euroclear es el proveedor de referencia de servicios post-negociación del sector financiero. Con este fin, Euroclear innova para aportar seguridad, eficiencia y conexiones a los mercados financieros y contribuir a un crecimiento económico sostenible. Euroclear presta servicios de liquidación y custodia de valores nacionales y transfronterizos de renta fija, renta variable y derivados, y fondos de inversión. Como infraestructura del mercado de capitales robusta y fiable, Euroclear mantiene un compromiso con la mitigación de riesgos, automatización y eficiencia a escala de su base mundial de clientes. El grupo Euroclear consta de Euroclear Bank, el CSD internacional e irlandés, así como Euroclear Belgium, Euroclear Finland, Euroclear France, Euroclear Nederland, Euroclear Sweden, y Euroclear UK & International.